Evolent Health neemt IPG over; herbevestigt Q2 en FY22 begeleiding (NYSE:EVH)

Evolente gezondheid (NYSE:EVH) het in Ga gevestigde IPG, een toonaangevend technologie- en dienstenbedrijf dat chirurgische managementoplossingen voor musculoskeletale aandoeningen levert, in excess of te nemen van TPG Advancement voor $ 375 miljoen in contanten as well as een aanvullende voorwaardelijke vergoeding van maximaal $ 87 miljoen.

De verhuizing diversifieert de klant combine en versnelt de intrede van Evolent Wellness in de commerciële branche.

Volgens de deal zullen het IPG-workforce en -system worden geïntegreerd in New Century Overall health.

De toevoeging zal naar verwachting de positie van Evolent Overall health als toonaangevende leverancier van op waarde gebaseerde oplossingen voor specialistische zorg versterken en haar portfolio van specialistische zorgoplossingen uitbreiden naar aandoeningen van het bewegingsapparaat.

De deal zal naar verwachting onmiddellijk bijdragen aan de aangepaste EBITDA-marges en cashflow.

Het bedrijf verwacht $ 250 miljoen van de aankoopprijs in contanten te financieren, door een combinatie van $ 25 miljoen contant geld en de opbrengst van een nieuwe $ 225 miljoen Five 12 months Senior Credit history Facility verstrekt door fondsen beheerd doorway de kredietgroep van Ares Management.

Het saldo van de vooruitbetaling zal de vorm hebben van nieuw uitgegeven gewone aandelen Evolent.

De deal wordt naar verwachting in het derde kwartaal van 2022 afgerond.

Het bedrijf herbevestigde zijn vooruitzichten voor het tweede kwartaal van 2022 en het volledige jaar 2022 vóór de overname van IPG, zoals oorspronkelijk uitgegeven op 4 mei 2022, en verwacht bijgewerkte vooruitzichten voor het hele jaar te verstrekken waarin de overname is verwerkt in het winstrapport more than het tweede kwartaal, 2022 en de conferentie. bel start augustus.

Bij het sluiten, professional forma voor de transactie, mikt het bedrijf op een achterstand van twaalf maanden van de nettoschuld 10 opzichte van de Adjusted EBITDA van ongeveer 2,9 keer en het bedrijf verwacht een netto hefboomwerking van minder dan 2,5 keer binnen twaalf maanden na het sluiten van de transactie.

Convention phone op 29 juni 2022 om 8:00 uur Japanese Time.

Anna Walsh

Next Post

Entrepreneur First haalt $ 158 miljoen op tegen een waardering van $ 560 miljoen en voegt Stripe's Collison-broers toe aan zijn lijst van donateurs - TechCrunch

Wed Jun 29 , 2022
Ondernemer eerst maakte tien jaar geleden naam in zijn thuisbasis Londen, en daarbuiten, vanwege de nieuwe benadering die nodig is om in technologie te investeren: in plaats van op zoek te gaan naar interessante, opschalende startups zoals typische VC’s, steunt het oprichters en hun zeer, zeer startup-ideeën in een vroeg […]
Entrepreneur First haalt $ 158 miljoen op tegen een waardering van $ 560 miljoen en voegt Stripe's Collison-broers toe aan zijn lijst van donateurs - TechCrunch